El próximo 30 de Agosto, Warren Buffett el gurú mundial de la inversión cumplirá 91 años. Y es que el multimillonario más admirado y respetado por sus pares no tiene ningún complejo en envejecer. Es más, frente a sus colegas siempre  ha demostrado ser totalmente reacio a la jubilación. Asegura que es tanto lo que le gusta su trabajo que todos los días salta, literalmente, de su cama se toma sagradamente una coca-cola cherry  y acude raudo a su oficina para ver el desempeño de sus negocios.

Y lo más curioso es que no lo hace por seguir acumulando dinero, ya que lo tiene de sobra. Tanto es su desapego a lo monetario que ha donado la mitad de su gran fortuna a la caridad en vida. Un ejercicio, dice, que además planea continuar haciéndolo en lo que le reste de días.

Por último, si hay un adjetivo que califica a Buffett es el estilo modesto que lleva, comparativamente con los estándares de los multimillonarios del planeta. Vive en la misma casa que compró hace seis décadas por una suma de US$ 31.000. Y además asegura que “mis necesidades son simples» (…)«Lo que me hizo feliz a los 40 me hace feliz a los 90», explicó en junio de 2021

Por qué importa: sucede que durante 2021, Berkshire Hathaway (el holding desde donde maneja todas sus inversiones) obtuvo ganancias operativas por US$ 6.690 millones, es decir un 21 % más que en el mismo período del año pasado. Ganancias que lo han catapultado a convertirse en el sexto hombre más rico del mundo, según el último ranking de la revista Forbes. Además, este año entró al grupo de los centennials, el club compuesto por todos los miembros (que no son muchos), cuya fortuna supera los US$ 100.000 millones.

• Si bien muchas de las empresas que forman parte de su holding -Berkshire Hathaway- sufrieron pérdidas en 2020, lo cierto es que en momentos en que la economía comenzó a recuperarse se han revalorizado obteniendo ganancias «significativas». Incluso, en algunos casos, superando los niveles pre-pandémicos pese a las interrupciones en la cadena de suministros y el alza de los precios tanto en Estados Unidos como en el mundo.
• Y si esto fuera poco, durante este segundo trimestre el conglomerado hizo una operación magistral: recompró sus propias acciones por un valor total de US$ 6.000 millones de dólares, a pesar de que el precio de esos títulos se encontraba en máximos históricos. Pero la estrategia, para algunos descabellada, ya ha mostrado éxito y frutos.
• Es importante destacar, que a diferencia del resto de los millonarios de la lista Forbes, Buffett no amasó su fortuna creando compañías de éxito, como ha sido Amazon, Tesla o Google. Lo suyo es estudiar por décadas el comportamiento de una empresa, en todos sus ámbitos, y desde ahí estar seguro para adquirirla.
• Por lo general, su cartera de activos tiene decenas de inversiones bursátiles, pero nunca, hasta ahora Buffett había tenido un porcentaje tan alto de su patrimonio concentrado sólo un puñado de acciones. De acuerdo con las últimas cuentas presentadas -correspondientes al primer trimestre de 2021- Berkshire Hathaway tiene el 75% de su patrimonio concentrado en acciones de cinco compañías: Apple, Bank of America, American Express, Coca Cola y Kraft Heinz.
• De profundis: la primera pregunta que surge es sin duda quién es este multimillonario, que a pesar de sobrellevar nueve décadas en el cuerpo, sigue saltando con entusiasmo desde su cama para ir cada día al trabajo. Y no sólo eso, asegurando que no se retirará de su holding hasta que la muerte los separe.
• Warren Buffett nació en Omaha (Nebraska) siendo el único hijo varón de una familia de tres hermanos.
• Su padre, Howard Homan Buffett fue corredor de bolsa y miembro del Congreso de los Estados Unidos, como representante del partido Republicano.
• De muy joven, Buffett quizo intentar con distintos emprendimientos. Fue así como repartió diarios para ganar algo de dinero. Y es muy probable -como señalan sus biografos- que ese emprendimiento en él, haya despertado su interés por los medios de comunicación, donde hizo posteriormente varias inversiones, específicamente en el Washington Post.
• Además, durante su época universitaria, Warren probó en varios negocios a tiempo parcial, mientras estudiaba en la prestigiosa universidad de Wharton School ((Pennsylvania). Pero no todo han sido éxitos. Postuló a la Universidad de Harvard, donde fue rechazado, poco después se matriculó en Columbia.
• Fue precisamente en Columbia, donde estudió economía y recibió las enseñanzas de Benjamin Graham, conocido como el padre de la inversión en valor o en inglés value investing, que es la metodología que utiliza hasta el día de hoy, para adquirir una empresa.
• A pesar de que Buffett fue el único que obtuvo la nota A+ en las clases de Graham, tanto el padre de Buffett como el propio Graham no querían que el joven fuera a Wall Street. Incluso Graham rechazó la oferta de Warren de trabajar gratis para él. Aunque tiempo después se replantearía la decisión y finalmente lo llamaría.
• Conocido coloquialmente como el “Oráculo de Omaha”, su estilo austero de vida lo ha obligado a ponerse un sueldo anual. Por ejemplo en 2006, este fue aproximadamente US$ 100.000, uno de los más bajos, en comparación con los altos ejecutivos de otras compañías.

Su metodología de trabajo: en un artículo publicado en el diario estadounidense USA Today se asegura que, al menos 47 libros, tienen entre sus títulos el nombre de Buffett. “Ninguna persona con vida es tan citada en títulos de libros, obviamente con excepción de algunos presidentes estadounidenses o figuras como el Dalai Lama”, explicó George Jones, Director General de la compañía de libros Borders Books. Varios de estos ejemplares intentan analizar las estrategias de Buffett a la hora de invertir, así como su predilección por ciertas empresas y su visión de largo plazo.

• Entre sus máximas está nunca invertir en productos demasiado complejos o que no entiende. Así que cuando llegó la burbuja tecnológica fue uno de los pocos magnates que logró mantener sus negocios a salvo de los vaivenes bursátiles. Años después decidió invertir en Apple.
• Además, a lo largo de su vida de inversor también ha buscado y encontrado su propio camino. Por ejemplo, Graham -su gurú- se basaba rigurosamente en el balance y en los ingresos de una empresa; mientras que a Buffett también le interesan mucho otros elementos que son más intangibles, como es el equipo gerencial o la ‘salud’ de la marca de las empresas que invierte o compraba.
• En 1956, con un capital personal de US$100.000 propios y otros US$105.000 de siete socios diferentes, fundó Buffett Associates, Ltd. Ya a finales de ese año, la empresa gestionaba US$ 300.000. Hasta 1961, Buffett alcanzó una rentabilidad del 251 %, mientras que el Dow Jones, índice de referencia de la bolsa americana, sólo obtuvo en esa épocas un 74,3 %.

Berkshire Hathaway: es la sociedad tenedora de origen estadounidense, dueña total o parcial de las acciones de varios grupos empresariales de Buffet. Tiene sus raíces en la fábrica textil establecida en 1839 por Oliver Chace conocida como Valley Falls Company (Rhode Island). En el año 1965, Buffett adquirió parte de la firma textil pero bastaron algunos años hasta hacerse del total. Hoy día es el paragüas del holding bajo el cual ha unificado todos sus negocios.

• En todo caso, el desempeño de este megamillonario no ha sido miel sobre hojuelas. Muy joven hizo apuestas invirtiendo en compañías de seguros y sus inicios no fueron brillantes. Sucumbió a una industria que estaba enfrentando verdaderos desafíos de competencia y altos costos de producción.
• Desde 1969 hasta 2003, el negocio de Berkshire ha tenido una rentabilidad anual media del 22,2% frente al 10,4% del S&P 500, incluyendo dividendos.
• A pesar de su avanzada edad, Warren sigue teniendo una perspectiva de largo plazo sobre Berkshire Hathaway. Según él, el porcentaje de crecimiento que ha logrado en los últimos 50 años, es aún muy poco para lo que se aspira en el futuro.

Sus inversiones: como inversor de valores, Warren es un negociador nato de prácticamente casi todo. Berkshire Hathaway es el ejemplo de ello, puesto que Buffett no tenía conocimiento de textiles para cuando la adquirió.

• Invertir es un arte, y hay personas que no fundan negocios, sino que ganan de los que ya están armados. Esto es quizás lo ha ha hecho famoso a Warren Buffett versus todos los inversores en el mundo. También apuesta por mantener diversificada su cartera, pero no en muchas acciones y compañías.
• En 2008, el millonario realizó una de sus mayores compras, y lo hizo de manera conjunta con Mars, anunciando que crearía la compañía de dulces y chicles más grande de Estados Unidos, por un valor de 23.000 millones de dólares. Y lo hizo.
• A finales de ese mismo año, Berkshire Hathaway fue una de las compañías más castigadas por la crisis subprime, debido a la exposición a la banca y aseguradoras.
• Pero así todo, en noviembre de 2009, Buffett volvió a apostar por todo y por medio de su holding, realizó la mayor operación de su historia: compró por US$ 44.000 millones la compañía de ferrocarriles Burlington Northern Santa Fe (BNSF), de la que ya tenía un 22,6 %. Una inversión absolutamente brillante a ojos del mercado.

El personaje: en la biografía titulada “The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life”, se le retrata como un hombre emocionalmente frágil.

• Desde su formación de infancia, Buffett al igual que muchos niños que vivieron la época de las secuelas de la Depresión del año ‘29, creció aprendiendo el valor del dinero. Por eso lo cuida y es tan austero.
• Cuando tenía 11 años, visitó la Bolsa de Valores de Nueva York por primera vez y compró acciones: tres acciones de Cities Service Preferred para sí mismo y tres para su hermana Doris.
• Cuando cumplió 15 años, ya Buffett tenía 2.000 dólares de ahorro y los utilizó para comprar una granja de cuarenta acres en Nebraska, es decir 20 hectáreas.
• El pequeño campo que adquirió pagó su matrícula en la Universidad de Nebraska, donde se graduó con una licenciatura en Ciencias. Luego aplicó para la Harvard Business School, donde fue rechazado, por lo que se matriculó en la Escuela de Negocios de Columbia, donde tuvo clases con el legendario inversor de valores Benjamin Graham, para quién trabajaría luego en Nueva York, en 1954.
• Además, pasó su adolescencia formativa en Washington DC graduándose de la escuela secundaria Woodrow Wilson. Siempre mostró una precoz inclinación para el negocio. Hacía entrega de diarios, vendía estampillas, Coca-Cola, pelotas de golf y revistas de puerta en puerta. Y como si esto fuera poco también editó una hoja de consejos para las carreras de caballos.
• En 1952, Buffett se casó con Susie Thompson. Durante un tiempo invirtió sin mucho éxito en una estación de servicio Texaco y en bienes inmobiliarios y se hizo profesor nocturno en la Universidad de Omaha. Pero quizás lo más importante es que tomó lecciones con Dale Carnegie para vencer su tremenda timidez y poder hablar en público.
• Warren sufrió mucho tras el divorcio de su esposa Susan, en 1977. Según la biografía estaba tan enamorado de Susan y el divorcio le afectó tanto, que estuvo viviendo como un vagabundo a la puerta de la casa durante semanas.
• Pese a ello, ambos se profesaron un gran amor hasta la muerte de Susan, en 2004, por un cáncer de garganta. Buffett pasó semanas sin separarse de ella, y cuando murió, salió de nuevo su parte más frágil y no tuvo fuerzas para ir al funeral, donde cantó Bono.
• De todas formas, Susan preparó el camino para Warren tras su muerte. Fue así como pidió a su amiga Astrid Menks, que cuidara siempre de su marido. Con los años, Menks se convertiría en la segunda esposa de Buffett.
• En abril de 2012, Warren Buffett anunció que padecía cáncer de próstata y que se iba a someter a un tratamiento de 22 días.

Un modelo a seguir: a Buffett lo siguen por varios motivos, porque básicamente son pocos los inversores tan estudiosos y que  logran hazañas dignas del libro de récords. Y es que en 2014, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway llegaron a US$ 200 mil dólares -todo en el largo plazo por supuesto-; pero quienes siguieron junto a él  esta aventura habían pagado décadas atrás US$ 275 por esos títulos. ¡Vaya apuesta!

• En los últimos 50 años, Berkshire Hathaway se ha expandido. De ahí que haya pasado de ser un simple fabricante textil a ser un conglomerado internacional con inversiones en seguros, alimentos, bebidas, acciones tecnológicas, banca y aviación privada.
• La filosofía de inversión de Warren es a menudo llamada “Value investing“, porque parte del valor subyacente de una empresa, en lugar de los movimientos del precio de sus acciones. Además este gurú está convencido que los inversionistas sólo deben apostar por acciones que podrían mantener para siempre.

Consejos de Gurú: la modesta y tranquila vida de Warren hizo que a la revista Forbes le tomara algún tiempo percatarse de su existencia e incluirlo en la lista de los estadounidenses más ricos, pero cuando finalmente lo hicieron, en el años 1985, ya Buffett era un multimillonario, y uno de los más ricos del mundo.

• Es reacio a dar entrevistas, pero a través de sucintas e incisivas cartas a los accionistas, que salen publicadas anualmente en sus memorias de cara a los stakeholders, siempre entrega muy buenos consejos, demostrando todo su aprendizaje.
• Una de sus reglas más notables es: “mejor obtener una gran compañía a un precio justo que una empresa “razonable” a un precio barato“.
• “Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como por ejemplo tecnologías que sean complicadas”.
• “Si no puede ver caer un 50% de su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores”.
• “La capacidad de decir ‘no’ es una enorme ventaja para un inversor”.“Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones”.
• Dado que la inflación se apoderó del mercado post pandemia, Buffett entregó el siguiente consejo, «Los mejores negocios durante la inflación son los negocios que compras una vez y luego no tienes que seguir haciendo inversiones de capital posteriormente», dijo.
• Este gurú además prefiere tener en su cartera empresas con las que la gente tenga una conexión. «Una marca es algo maravilloso para poseer durante la inflación», dijo Buffett. Para él, eso incluye marcas como See’s Candy, de la que es propietario desde 1972.

El filántropo: Warren prometió donar progresivamente el 99% de toda su riqueza a obras de caridad.

• En una nota más personal que redactó para sus inversionistas, aseguró que donará progresivamente el 99% de toda su riqueza a obras de caridad.
• En ese sentido, la Fundación Susan Thompson Buffett es una beneficiaria importante del dinero, aunque también anunció que la mayor parte de su fortuna iría a la Fundación Bill y Melinda Gates, creada por el magnate dueño de Microsoft Company en el año 2000.

El club centennials: a pesar de su avanzada edad, Warren Buffet sigue teniendo una perspectiva a largo plazo sobre Berkshire Hathaway. Según él, el porcentaje de crecimiento que ha logrado en los últimos 50 años es muy poco para el que se aspira a futuro. Pero lo que si está claro es que antes de los 91 años, Warren puede jactarse de tener un patrimonio neto de US$ 100.000 millones. Y la mayor parte de ese patrimonio viene de sus acciones en Berkshire Hathaway.

Su sucesor: en 1972, Buffett entabló con Charles T.  Munger (97 años) una amistad y una colaboración en los negocios que dura hasta hoy. Este abogado e inversor se incorporó a Berkshire Hathaway como vicepresidente y es el alter ego y amigo de Buffett. Muchos creían que iba a ser su sucesor pero Warren Buffet nombró a Greg Abel como sucesor al frente de Berkshire Hathaway.

• También al hablar de su sucesor ha declarado que que la compañía está preparada para continuar de forma permanente después de que él y Charlie T. Munger se retiren.
• Después de mucho tiempo considerándolo, junto al actual vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie T.Munger, Buffett eligió por fin a Gregory Abel. Mejor conocido como Greg, el futuro jefe de la firma es un empresario canadiense de 58 años, presidente y CEO de Berkshire Hathaway Energy, y vicepresidente de operaciones no relacionadas con seguros de Berkshire Hathaway desde enero de 2018.
• «Los directores están de acuerdo en que si algo me sucediera esta noche, sería Greg quien se haría cargo mañana por la mañana», dijo Buffett, según consigna el Financial Times.

Las coordenadas: ¿cómo me puedo comunicar con Warren Buffett? ¡Es posible! Y es que Buffett recibe alrededor de 300 cartas diarias, selecciona y lee algunas. La dirección de correo electrónico pública de Berkshire Hathaway es berkshire @ berkshirehathaway. com, y la dirección postal es 3555 Farnam St, Omaha, NE 68131.